机器人ETF鹏华(159278)涨超3.2%，人形机器人国产化加速催化行情

消息面上，1）人形机器人产业链：核心部件国产化加速。特斯拉Optimus机器人产线进入验收阶段并计划扩建40条子产线，国内企业无框力矩电机2025年交付量同比增20倍且在建产能达200万台。雷赛智能无框力矩电机25年交付超12万台，行星关节模组等产品获数十家主流客户订单；中大力德精密减速器覆盖三大品类并进入智元、傅利叶供应链，其智能执行单元业务收入2021-2025年CAGR达27.7%。2026年1-5月国内工业机器人产量同比增28.1%，人形机器人量产规模向万台级跃升。

2）AI驱动智能制造：算力需求催化设备升级。2026年AI算力需求带动光模块、半导体设备收入占比提升10个百分点，液冷接头及高精密机床订单激增。工控市场2026Q1规模908亿元同比增2.3%，机器人核心部件厂商订单同比增70%-80%，雷赛智能因半导体、3C行业需求超预期，2026H1净利润预增55%-65%。

3）政策技术双轮驱动：全球产业共振加速。中韩同步加码AI政策，中国推进"人工智能+"行动，韩国计划2030年实现人形机器人商业化。2026年机器人领域形成"基础大模型+具身智能"新范式，多模态技术推动教育、服务场景代际跃迁。养老健康产业中机器人应用高速发展，智能矿山已部署2640台机器人，煤矿智能开采产能占比超50%。

券商研究方面，渤海证券指出，天津市依托雄厚的工业基础构建了完整的机器人产业生态，优必选北方智能制造基地等核心项目落地将推动机器人头部企业产业化进程，建议持续关注产业链投资机会。申万宏源认为，机器人产业已进入商业落地阶段，特斯拉、智元等厂商加速布局，2026年有望成为科技成长从预期到落地的关键时点，汽车零部件企业凭借技术同源优势正大规模切入机器人赛道。

截止日期：07月03日09:30，指数机器人产业(980022.SZ)上涨1.35%；主要成分股普涨，雷赛智能上涨10.00%，埃斯顿上涨4.30%，绿的谐波上涨3.66%，领益智造上涨2.56%，中大力德上涨5.33%。

数据显示，机器人产业(980022.SZ)指数前十大权重股依次为领益智造、绿的谐波、双环传动、机器人、埃斯顿、浙江荣泰、震裕科技、昊志机电、拓斯达、盈峰环境，上述成分股合计权重占比为42.35%。

机器人ETF鹏华紧密跟踪机器人产业指数,国证机器人产业指数反映沪深北交易所机器人产业相关上市公司的证券价格变化情况。

机器人ETF鹏华（159278），联接基金（A类 025698，C类 025699，I类 025700）